Le gouvernement belge vient de lancer une nouvelle émission de bons d’État pour 2024, offrant des placements sur 1 an et 10 ans avec des taux d’intérêt bruts respectifs de 2,75% et 2,8%. Cette initiative vise à attirer les épargnants en quête d’un investissement sécurisé, tout en leur proposant des rendements intéressants dans un contexte économique où les taux d’intérêt fluctuants influencent les marchés financiers. Le rendement final pour les épargnants sera toutefois sensiblement inférieur à celui de l’année précédente, en raison de la hausse du précompte mobilier (impôt sur les revenus du capital), qui est passé de 15% à 30%. Cette situation incite les investisseurs à bien évaluer les alternatives avant de souscrire à ces nouveaux bons d’État.
Une stratégie d’investissement diversifiée
Les bons d’État sont considérés comme des placements sûrs car ils sont garantis par le gouvernement, ce qui en fait une option attrayante pour les épargnants prudents qui préfèrent limiter les risques. Cependant, en dépit de cette sécurité, les rendements peuvent varier en fonction de plusieurs facteurs, notamment les conditions économiques générales et la politique fiscale. En 2024, les bons d’État sur 1 an affichent un taux brut de 2,75%, et ceux sur 10 ans un taux de 2,8%. Bien que ces chiffres puissent paraître intéressants, les épargnants doivent prendre en compte les taxes et l’inflation pour évaluer le rendement net réel de leur investissement.
L’émission de bons d’État pour 2024 se déroulera du jeudi 5 septembre au vendredi 13 septembre, date à laquelle les souscriptions devront être finalisées. Les épargnants auront la possibilité d’effectuer leurs souscriptions via les banques participantes ou directement par l’intermédiaire du Grand Livre de la dette publique. Les souscriptions directes devront être effectuées avant le 12 septembre, tandis que les souscriptions via les banques auront un délai supplémentaire d’un jour, jusqu’au 13 septembre 2024. Les bons d’État prendront effet le 16 septembre 2024, à partir du moment où l’argent sera effectivement crédité sur le compte de l’Agence de la dette.
Comparaison avec les années précédentes
Il est important de noter que ces rendements sont inférieurs à ceux offerts lors de l’émission de bons d’État en 2023. À l’époque, le taux brut du bon d’État sur 1 an s’élevait à 3,30%, avec un précompte mobilier de seulement 15%. Cela avait permis aux épargnants de bénéficier d’un rendement net de 2,805%, ce qui était nettement plus favorable qu’aujourd’hui. Cependant, la situation a changé en 2024 avec l’augmentation du précompte mobilier à 30%, ce qui réduit considérablement les rendements nets. Ainsi, pour les bons d’État sur 1 an, le rendement net après prélèvement du précompte est désormais de 1,93%, tandis que celui sur 10 ans est de 1,96%.
Cette diminution du rendement net, combinée à l’augmentation de la taxation, amène les épargnants à réfléchir attentivement avant de souscrire à ces bons d’État. En effet, malgré leur nature sécurisée, les rendements offerts par d’autres produits financiers, tels que les comptes à terme ou les bons de caisse, peuvent être plus attractifs dans certains cas, notamment si ces produits bénéficient d’une fiscalité plus avantageuse ou d’une meilleure rentabilité brute.
Considérations fiscales et légales
L’un des aspects cruciaux des bons d’État en Belgique réside dans leur fiscalité. En 2023, le précompte mobilier réduit à 15% avait incité de nombreux épargnants à se tourner vers ces produits d’investissement. Cependant, la situation a changé en 2024 avec la remontée du précompte à 30%, un retour au taux classique pour les revenus mobiliers en Belgique. Cette hausse de la taxation impacte directement le rendement net des épargnants, réduisant ainsi l’attractivité des bons d’État par rapport à l’année précédente.
L’inflation est également un facteur à prendre en compte pour les investisseurs en bons d’État. Bien que ces placements soient sécurisés, ils peuvent perdre en valeur réelle si l’inflation est supérieure au rendement net. Par conséquent, les épargnants doivent non seulement comparer les taux d’intérêt mais aussi évaluer leur pouvoir d’achat futur, ce qui peut influencer leur décision d’investissement.
Conseils pour les épargnants
Face à cette nouvelle émission de bons d’État, il est conseillé aux épargnants de comparer attentivement les rendements proposés par différents types d’investissements. En particulier, les comptes à terme et les bons de caisse offerts par les banques peuvent constituer une alternative intéressante. Ces produits bancaires sont souvent moins soumis à la volatilité des marchés financiers et, dans certains cas, peuvent offrir des rendements nets plus élevés en raison de leur fiscalité plus avantageuse.
De plus, il est recommandé de prendre en compte la durée de l’investissement. Un bon d’État sur 1 an peut être attrayant pour les épargnants souhaitant un placement de courte durée avec une certaine flexibilité. En revanche, un bon d’État sur 10 ans engage l’investisseur sur une période plus longue, avec des rendements qui peuvent sembler modestes en cas de hausse future des taux d’intérêt ou d’autres évolutions économiques.
En somme, les nouveaux bons d’État 2024 offrent une opportunité d’investissement sécurisée mais avec des rendements inférieurs à ceux des années précédentes en raison de la hausse du précompte mobilier. Pour maximiser leurs bénéfices, les épargnants sont encouragés à diversifier leurs placements et à comparer les différentes options disponibles sur le marché, en tenant compte de leur situation fiscale personnelle, de leurs objectifs d’investissement et du contexte économique global.
Conclusion
La nouvelle émission de bons d’État en Belgique pour 2024 représente une option de placement sûre pour les épargnants, mais avec un rendement net inférieur par rapport à l’année précédente en raison d’une augmentation du précompte mobilier. Les investisseurs doivent donc bien évaluer les avantages et les inconvénients de ce placement, en le comparant à d’autres options comme les comptes à terme ou les bons de caisse. La diversification des investissements et une bonne compréhension de la fiscalité sont essentielles pour maximiser les rendements tout en minimisant les risques.
